Die Bewertungen zeigen einen stabilen Median des Umsatzmultiplikators von 1,3x. Der Median des EBITDA-Multiplikators für IT-Dienstleistungsunternehmen stieg jedoch auf das 9,4-fache und übertraf damit die Werte, die auf dem Höhepunkt der Covid-Pandemie erreicht wurden, einer Zeit als Remote Working und digitale Transformation für CIOs im Mittelpunkt standen.
Tech Services & Support verzeichnete besonders hohen Anstieg
Laut der Studienautoren kaufen viele IT-Dienstleister Anbieter in Nischenbereichen auf, um so ihre Lücken bei Fachkompetenz und erfahrenem Fachpersonal zu schließen. Parallel dazu zwingen Personalengpässe die CIOs, Aufgaben an Managed-Service-Firmen auszulagern. Diese sind jetzt sehr gefragt und wertvoll. Auf der Verkäuferseite nutzen IT-Dienstleistungsunternehmen den M&A-Markt, um an ein Unternehmen zu verkaufen, zu fusionieren oder eine Partnerschaft mit einem Private-Equity-Unternehmen einzugehen. Sie wollen so ihre Führungsposition auf globaler Ebene verteidigen oder ausbauen.“
Cybersecurity und Sustainability sind wichtige Themen für CIOs
Cyber- und IT-Sicherheitsberatungsservices stießen im 1H2022 auf großes Interesse. Dies ist vor allem im Licht des allgemeinen Unbehagens von Führungskräften und CIOs zu sehen, dass Cyberangriffe immer komplexer werden und ihre hybriden und remote arbeitenden Mitarbeiter besondere Angriffsfläche bieten. Denn die Zahl der Angriffe nehmen an Umfang und Reichweite zu.
Die größte Transaktion im Bereich dieser Beratungsdienste war die 400 Mio. USD teure Übernahme der Xator Corporation durch das US-amerikanische Technologieunternehmen Parsons Corporation (NYSE:PSN). Das 2005 gegründete Unternehmen Xator bietet individuelle Lösungen zum Schutz kritischer Infrastrukturen und zur Erfüllung nationaler Sicherheitsanforderungen für die US-Regierung in aller Welt.
Nachhaltigkeit treibt M&A-Deals an
Käufer haben großes Interesse an Beratungsunternehmen für Nachhaltigkeit sowie Environmental, Social & Governance (ESG)-Daten gezeigt. Accenture hat mehrere europäische ESG-Beratungsunternehmen aufgekauft, darunter Avieco mit Sitz in London, Greenfish mit Hauptsitz in Brüssel und kürzlich akzente, eine deutsche Nachhaltigkeitsberatung. Das niederländische Management- und Technologieberatungsunternehmen Bearing Point hat ICare übernommen, das mehr als 80 Mitarbeiter in Frankreich und Brasilien beschäftigt und Beratungsdienste für öffentliche Organisationen, NGOs, Privatunternehmen und Finanzinstitute anbietet und sie bei der Bewältigung der Risiken und Chancen des ökologischen Wandels unterstützt. Zu den weiteren Akquisitionen in diesem Bereich gehören die Übernahme von Link International durch Keter Environmental Services und die Übernahme der finnischen LCA Consulting durch Etteplan.
Die Zukunft von IT & Business Services M&A
Für viele Unternehmen haben Inflation, Lieferunsicherheit und geopolitische Risiken den Übergang vom IT-Eigenbetrieb zum IT-Service-Sourcing beschleunigt, prognostizieren die Autoren des M&A-Reports. Das bedeute, dass sie mehr für Managed Services und die Cloud ausgeben als für On-Premise-Kapazitäten. Und hinsichtlich Fusionen und Übernahmen warten laut der Studienautoren Private-Equities mit Milliarden von Investorengeldern auf Investitionsmöglichkeiten. Es sei davon auszugehen, dass sich ihr Anteil von mehr als 30% an den IT-Services Dealaktivitäten wohl fortsetzen wird.
Den Hampleton Partners M&A-Report „IT & Business Dienstleistungen M&A-Report 2H2022“ können Sie hier herunterladen.
(Pressemitteilung Hampleton Partners vom 19.10.2022)
